Жизненный цикл инвестиционного проекта и его структура

МО"Солев", Москва Особенности проектного финансирования: В отличие от обычного кредита, при котором заемщик или организатор проекта берет на себя полностью все риски, при ПФ риски распределяются между заемщиком, кредитором и, как правило, третьей стороной. Гарантией кредита выступает только экономический эффект от реализации проекта плюс к этому в дополнение в качестве залога могут выступать активы заемщика, но их размер не сопоставим со стоимостью проекта. Важные моменты необходимые для реализации инвестиционных проектов: Ввиду того, что в основе проектного финансирования лежит идея финансирования инвестиционных проектов за счет генерируемых ими же доходов и, учитывая опыт, накопленный специалистами в проектном финансировании, можно выделить несколько важных моментов, определяющих судьбу проекта, а точнее его успех получения необходимого финансирования: Важен так назывемый проектный анализ, который проводится на начальной прединвестиционной стадии. В связи с тем, что на начальной прединвестиционной фазе определяется эффективность проекта, ее проработке уделяют значительное внимание. Вспомним некоторые виды проектного анализа:

+7(495) 640 98 08

Жизненный цикл инвестиционного проекта Этапы предынвестиционной и инвестиционной фаз проекта Этапы инвестиционного проекта первых двух фаз жизненного цикла его реализации, по существу, определяют основной успех проекта. При этом на первой фазе осуществляется подготовительная работа к запуску и началу процесса инвестирования. Предынвестиционная фаза главными результатами имеет концепцию инвестиционного проекта, разработанный план и ТЭО.

Перечень мероприятий прединвестиционной фазы. Основные принципы Логика постадийной проработки бизнес-проекта. Специфический характер.

Идея У вас есть бизнес-идеи, но необходимо ее четко сформулировать и описать Навыки Если Вам необходимо улучшить свои навыки в анализе рынка и оценке проекта Оценка Оценить риски проекта и рассчитать их эффект на итоговый результат Практика Практику проведения кабинетного маркетингового исследования и построения финансовой модели Бизнес-план Разработку рабочего бизнес-плана собственного проекта в течении срока обучения Анализ рынка Целостное понимание как проводить исследование рынка использую наши наработки Практические инструменты Вам нужны практические инструменты изучения внешней среды проекта и его финансирования Эффективность Анализ конкуренции и расчет показателей эффективности вверенного вам проекта Терминология Если Вы хотите разбираться в мире маркетинговых и финансовых терминов Новые инструменты Новые инструменты анализа рынка вашего продукта и эффективности инвестиций Свежие идеи В процессе обучения вам дадут подсказки и вдохновят и на новые идеи Консультация экспертов Индивидуальный подход в преподавании к каждому проекту Карьерный рост Если Вы хотите вырасти как специалист на рынке труда Новые вызовы Вам поручили исследовать рынок проекта и расчитать его стоимость но вы с этим не сталкивались раньше Практика У вас есть теоретические знания, но их надо подкрепить практическими инструментами Рост профессионализма Повышение профессионализма, и вашей стоимости на рынке труда Профессиональная сертификация Сертификат о прохождении обучения в нашем центре Рабочие шаблоны Рабочие шаблоны и инструменты для анализа рынка и бизнес-планирования Оценка идеи Вы хотите оценить жизнеспособность и финансовую осуществимость вашей новой идеи на потенциальном рынке Привлечение инвестиций Вы хотите формализовать все аспекты вашей бизнес-модели для привлечения финансирования Исследование рынка Комплексное исследование рынка вашего стартап-проекта и системный анализ Бизнес план под ключ Разработку готового бизнес-плана под Ваш собственный проект Маркетинговую стратегию под ключ Понимание сложных терминов, показателей применяемых в маркетинге и рабочую маркетинговую стратегию Привлечение финансирования Документация по проекту, позволяющая привлекать разные формы финансирования Почему нужно выбрать нас: Разработка своих проектов учащимися по ходу обучения Выдача диплома гос.

Этапы реализации прединвестиционной фазы. Состав основных предпроектных документов. Прединвестиционная фаза проекта в общем случае осуществляется в три стадии, на каждой из которых проводятся исследования и разрабатываются соответствующие основные предпроектные документы.

Началом инвестиционного проекта можно считать момент зарождения идеи Инвестиционная идея должна быть детально проработана на стадиях ПТЭО и ТЭО. рассматриваемой информации и глубине проработки проекта.

Общая площадь освоения территории 3,24га, в перспективе - 10,5га. Введено в эксплуатацию 4-х ти этажных жилых дома с помещениями общественного назначения, детским дошкольным учреждением, комплексно благоустроенной территорией. Общая площадь введённых в эксплуатацию объектов - 71 м2 В настоящее время ведется строительство 2-х ти этажных жилых домов, в ближайшей перспективе еще 2 дома Сопровождение проектирования и строительства: Развитие дорожной и транспортной инфраструктуры совместно с муниципалитетом в части проектирования и строительства 4-х полосной автомобильной дороги районного значения с пуском общественного транспорта, с перспективой включения в развязку 4-го моста через р.

Сопровождение проектирования городской набережной в составе застройки комплекса, с обустроенными берегоукрепительными сооружениями, обеспечивающими защиту от затопления территории, с возможностью размещения причала, протяженностью 4,2км Сопровождение проектирования, строительства и ввод в эксплуатацию жилых домов с уникальными фасадными решениями Спортмастер Объект — ТЦ"Спортмастер" м2.

Команда в составе застройщика Выполняемые работы - служба технического заказчика на всех этапах проекта.

ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА ПРОЕКТА

Этапы реализации прединвестиционной фазы Прединвестиционная фаза проекта в общем случае осуществляется в три стадии, на каждой из которых проводятся исследования и разрабатываются соответствующие основные предпроектные документы. На данном этапе на основе необходимых исследований и проработок определяются источники финансирования, условия и средства реализации поставленной цели с использованием максимально возможной информационной базы данных.

Заказчиком инвестором проводится оценка возможностей инвестирования и достижения намечаемых технико-экономических показателей.

Особенности и структура прединвестиционной фазы проектов освоения рудных месторождений Текст научной статьи . степень проработки проекта;.

Строгое разделение прединвестиционной фазы на перечисленные этапы необходимо, как правило, только для крупномасштабных проектов. В конце прединвестиционной фазы должен быть получен развернутый бизнес-план инвестиционного проекта. Затраты на подготовку и проведение прединвестиционных исследований, на продвижение проекта входят в состав предпроизводственных затрат и относятся в будущем на себестоимость производимой продукции.

Вторая, инвестиционная фаза, включает стадии: Некоторые виды сопутствующих затрат могут быть частично отнесены на себестоимость продукции как расходы будущих периодов, частично капитализированы, как предпроизводственные затраты. С момента ввода в действие основного оборудования или приобретения недвижимости или иного вида активов начинается третья фаза - эксплуатационная. Продолжительность эксплуатационной фазы напрямую влияет на совокупную величину дохода.

Особое значение имеет определение инвестиционного предела - момента, по достижении которого денежные поступления уже не могут быть непосредственно связаны с первоначальными инвестициями. Для нового оборудования инвестиционный предел равен сроку морального или физического износа. В расчетах эффективности инвестиционных решений разные субъекты используют разные сроки жизни инвестиционного проекта. Так, при проведении банковской экспертизы при предоставлении кредита срок жизни проекта будет совпадать со сроком погашения кредиторской задолженности, а дальнейшая судьба инвестиций ссудодателя не интересует.

Собственники, или инициаторы проекта, в расчет включают экономический срок жизни проекта , то есть период, в течение которого имеется положительный денежный поток от вложенных инвестиций. Экономический срок жизни отличается от срока эксплуатации, физического срока жизни машин и оборудования или технологической жизни соответствующего процесса. Если рынок продукции или услуг исчезает, жизнь инвестиций прекращается.

Ваш -адрес н.

Жизненный цикл инвестиционного проекта и его структура Разработка инвестиционного проекта от инвестиционной идеи до его реализации в организации может быть представлена в виде инвестиционного цикла, состоящего из трех фаз: Каждая фаза инвестиционного цикла проекта состоит из стадий, которые содержат такие важные виды деятельности, как консультирование, проектирование и производство. В прединвестиционной фазе осуществляется несколько параллельных видов деятельности, которые практически могут частично распространяться и на инвестиционную фазу.

Инвестиционная идея должна быть детально проработана на стадиях предварительного технико-экономического обоснования ПТЭО и технико-экономического обоснования ТЭО. Различие состоит лишь в степени детализации рассматриваемых данных и глубине проработки этапов анализируемого проекта. ПТЭО ТЭО представляют собой комплекс расчетно-аналитических документов, которые должны содержать исходные данные и основные оценочные показатели, с помощью которых рассчитывается эффективность реализуемого инвестиционного проекта.

Управление прединвестиционными исследованиями бизнес-проектов:По от масштабности идеи ее проработка может осуществляться в одну или.

Оценка жизнеспособности и финансовой реализуемости проекта 4. Технико-экономическое обоснование проект строительства 4. Бизнес-план Резюме Контрольные вопросы и задания Литература 4. Прединвестиционные исследования Изучение прогнозов В связи с тем, что на начальной прединвестиционной фазе определяется эффективность проекта, ее проработке уделяют значительное внимание; анализ проектов стал самостоятельной, динамично развивающейся областью знаний. На первом этапе прединвестиционных исследований изучают: Этот этап выполняется заказчиком инвестором и специальными группами, содержание деятельности которых описано в конце данной главы.

4.2. Этапы реализации прединвестиционной фазы

В разрабатываемых Инжиниринговой компанией инвестиционных проектах, прединвестиционная фаза состоит из нескольких этапов: Определение инвестиционных возможностей; Анализ альтернативных вариантов проекта и предварительный выбор проекта; Подготовка технико-экономического обоснования ТЭО ; Заключение по проекту. Инвестиционный замысел формулируется в Декларации о намерениях — документе, содержащем сведения об инвесторе, местоположении объекта, характеристиках инвестиционного проекта, потребности в ресурсах, источниках финансирования, условиях сбыта готовой продукции.

Следующим документом, разрабатываемым в прединвестиционной фазе, является Обоснование инвестиций.

Прединвестиционная фаза инвестиционного проекта, как правило, состоит из осуществляется детальная проработка конкретных аспектов проекта.

Чётко и грамотно сформулированные цели и задачи — это половина успеха инвестиционного проекта. При их формулировке учитываются след условия: Характеристика проектно-сметной документации при разработке инвестиционного проекта. Ключевым элементом проектно-сметного исследования является технико-экономическое обоснование ТЭО. ТЭО проекта является основным проектным документом создания материальных объектов.

В его состав входят: Решение задач в крупных инвестиционных проектах выполняется спец проектными организациями, конструкторскими бюро, научно-исследовательскими институтами, другими аналогичными учреждениями ТЭО представляет собой обобщённый систематизированный перечень документов, охватывающий все составные элементы затрат по реализации проекта. Чаще всего в нём выделяются след разделы: Если в результате выполнения ТЭО выясняется недостаточная эффективность проекта, отсутствие её как таковой принимается решение о нецелесообразности реализации этого проекта и формулируются заключения об изменениях, внесение которых могло бы сделать проект эффективным или об условиях внешней хоз среды, при которых могла бы быть достигнута окупаемость, эффективность инвестиционных мероприятий.

Достоверное состояние ТЭО невозможно без соблюдения ряда требований: Как правило, расчётный период равен жизненному циклу проекта. Расчётный анализ основных эк-ких и фин показателей должен осуществляться с помощью научных методов в специально разработанных, стандартизируемых и унифицированных табличных формах. Такой подход позволяет не только все аспекты и нюансы охватить, но и создаст базу для сравнения друг с другом для различных проектов.

Перевод"проработка проекта" на английский

Отличительной особенностью инвестиционной фазы является то, что она требует больших затрат, вместе с тем проект еще не может развиваться за счет собственных поступлений, ему необходимо внешнее финансирование. Из выручки возмещаются текущие затраты и формируется прибыль. Чистая прибыль и амортизационные отчисления представляют собой реальные деньги, за счет которых осуществляется возмещение инвестиционных затрат и формирование прибыли на вложенный капитал.

На эксплуатационной фазе возникают проблемы, связанные с применением технологии, работой оборудования или недостаточной производительностью труда из-за нехватки квалифицированного персонала. С целью устранения этих недостатков и привлечения дополнительных капиталов должен быть разработан проект реабилитации, который включает: Прединвестиционная фаза составляет основу инвестиционной и эксплуатационной фаз.

Прединвестиционная фаза включает себя анализ инвестиционных возможностей, на стадией между исследованием возможностей проекта и детальным Проектно-конструкторские работы включают в себя проработки по.

Продолжительность данной стадии жизненного цикла проекта зачастую невозможно определить достаточно точно. В мировой практике выделяют следующие этапы стадии предынвестиционных исследований: Логика подобного деления на этапы проста. Сначала необходимо найти возможность улучшить показатели фирмы с помощью инвестирования. Далее надо проработать все аспекты реализации инвестиционной идеи и подготовить бизнес-план.

Если бизнес-план представляет интерес, то следует продолжить исследование путем глубокой проработки плана и тщательной оценки экономических и финансовых аспектов намечаемых инвестиций. Наконец, если результат оценки благоприятен, наступает этап принятия решения о реализации проекта и выбора наилучшей из возможных схем его финансирования.

Достоинством такого поэтапного подхода является обеспечение возможности нарастания усилий и затрат, вкладываемых в подготовку проекта. Формирование инвестиционного замысла идеи , или поиск инвестиционных концепций, предусматривает: Лредпроектные, или подготовительные, исследования инвести-ционных возможностей включают:

8.7. Инвестиционные проекты предприятий и организаций

Проектно-конструкторские работы включают в себя проработки по подготовке участка, окончательный выбор технологии и оборудо вания, планирование и составление графика строительства, подготовку маршрутных карт, чертежей и схем. На стадии участия в тендерах и оценки предложений необходимо получить как можно больше предложений для проекта от отечественных и зарубежных поставщиков, хорошо зарекомендовавших себя.

На этой стадии происходит подписание договоров между инвесторами или предпринимателем, с одной стороны, и финансовыми учреждениями, консультантами, архитекторами, поставщиками, с другой. Стадия строительства включает подготовку участка для застройки, строительные работы, поставку и монтаж оборудования. Набор и обучение персонала, которые проводятся одновременно со строительством, имеют решающее значение для эффективной работы предприятия.

Необходимо вовремя начать маркетинговую деятельность для подготовки вывода на рынок нового товара.

Прединвестиционная фаза проекта заключается в ознакомлении с объектом инвестиций, инвестором, и будущим владельцем объекта, по результатам.

Жизненный цикл проекта может быть разделен на три основные стадии: Различие между уровнями предынвестиционных исследований весьма условно, и глубина проработки каждого уровня зависит от сложности проекта, временных ограничений, требований потенциального инвестора и множества других факторов. Инвестиционная строительная стадия заключается в: Эксплуатационная стадия включает в себя эксплуатацию, ремонт, развитие производства и закрытие проекта.

Универсального подхода к разделению процесса реализации проекта на стадии не существует, на практике оно может быть самым разнообразным. Например, жизненный цикл проекта, по определению Всемирного банка, имеет следующие этапы: По окончании работ будущий кредитор и заемщик составляют совместный отчет резюме.

Работу ведет заемщик либо специально нанятое агентство. Экспертиза — это детальное изучение всех аспектов проекта его коммерческая жизнеспособность, технологическая прогрессивность, финансовые результаты, экологические последствия, народнохозяйственный эффект, социальная и культурная приемлемость, институциональная осуществимость. Такой анализ проводится либо специальным агентством, либо совместно кредитором и заемщиком.

Эксплуатация — проведение непосредственной проектной деятельности, надзор за ходом и управление проектом. Завершающая оценка проводится через некоторое время после осуществления проекта и методологией Всемирного банка приведена на рисунке. Последовательность стадии жизненного цикла инвестиционного проекта по методологии Всемирного банка.